最高利率和最低利率的國家是誰

2019-08-09 14:14 | 來源:未知

最高利率和最低利率的國家是誰

全球最高利率和最低利率的國家是誰,為何差距這么大?

 

最近以來,美聯儲的一舉一動都牽動全球金融市場的神經,美聯儲在當地時間7月31日下調聯邦基準利率25個基點,為十年來首次,之后全球資本市場劇烈波動,美股、歐股、A股全面下跌,黃金受避險資金推動一路上漲。

這也讓很多原本不關心金融的朋友,也開始關注起利率的問題來。那么全球利率最高的國家是誰?利率最低的又是誰?為什么差別會如此巨大呢?接下來分四個方面來講講這個問題。

一、高利率與低利率國家有哪些?

阿根廷是存款利率最高的國家,2018年數次上調利率,目前阿根廷央行基準利率已經達到了58.72%。委瑞內拉以28.82%的利率第二位,排名第三位的土耳其24%。

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阿根廷的利率這么高,那阿根廷人存款后,不是可以坐著吃利息了?其實不是的,阿根廷通貨膨脹非常嚴重,貨幣貶值速度非常驚人,2018年年初的時候比索兌美元的匯率是18:1,也就是說,18萬比索可以兌換1萬美元,到了2018年年底已經變成37:1了,也就是37萬比索才能兌換1萬美元 ,阿根廷存款如此高利率只是為了對抗通脹和穩定貨幣。

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低水平利率的幾個國家都是負利率,瑞典利率水平為-0.75,丹麥利率水平為-0.65%,瑞典一年期存款利率為-0.25%。

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其中,利率最低的瑞典是歐洲的發達國家,由于通脹水平過低,利率政策實現負利率,以此促進消費回升,不過根據瑞典央行的預期,政策利率將在2020年第一季度升至正值,走出持續已久的負利率時代。

二、我國的利率水平情況

我們國家目前一年期存款利率為1.5%(央行基準利率),在世界GDP前50個國家中,利率水平排在第29位。

其實我們的利率水平屬于比較低的水平,與金磚國家相比也屬于低利率水平,印度的回購利率為5.4%(今年四次降息),巴西的指標利率為6.5%,俄羅斯的基準利率為7.75%,南非的回購利率為6.5%。

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主要是我國經濟經過幾十年高速發展,經濟總量已經位居前列,2018年GDP為14.61萬億美元,占全球GDP總量的17.03%,僅次于美國(20.49萬億美元),成為全球第二大經濟體,在此基數之下,要想保持前十年的增速已經很難,因此需要相對較低的利率來促進經濟的穩定增長。并且,目前物價指數增長相對溫和,長期保持在3%一下,暫時沒有加息抑制通脹的必要。

三、那么為什么不同國家利率差別那么大?

為什么有些國家利率那么高,而有些國家利率卻又那么低,差異很大。是什么因素決定了這些利率的巨大差異,有沒有什么顯著的區別特征呢?

其實通過這些利率水平,我們可以看到一個較為明顯的特征,一個國家經濟越發達,其利率相對越低,大多數發達國家利率水平都比較低,因為已經走過了高速發展的階段,高利率會壓制經濟的活力,這些國家的經濟總值處于基數高、增速低的水平,這時候一般實行的是低利率政策,甚至有些發達國家實行的是負利率政策。包括日本,現在也是執行負利率,基準利率為-0.1%。

從經濟增速的角度看,處于高速增長的國家,則相對利率水平會較高,比如十年前,我們國家的利率水平就比較高,并且在通脹壓力之下,數次加息。這些年隨著經濟增速的放緩,利率水平不已經斷下行,并且有進一步下行的預期,就是為了減少儲蓄以及降低貸款成本,向市場釋放流動性,將資金趕向實體,促進實體經濟經濟的發展。

但是,對于那種利率水平超高的國家(比如一年期存款利率超過20%),則需要區別對待,比如說阿根廷、委瑞內拉這些國家,利率水平非常高,一般是因為通貨膨脹非常厲害,錢很快就不值錢了,只有通過超高的利率來抑制通貨膨脹,但利率過度上升,會反過來打擊實體經濟,一旦資金撤離,很快又會造成貨幣繼續貶值,形成了一種惡性循環。

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四、能否借助各國利率差異實現套利暴富?

有人可能有一種想法,既然有些國家存款利率水平這么高,我把人民幣換成該國貨幣,然后存款一年,獲得一大筆本息,再兌換回人民幣,不就發財了嗎?

理論上確實是可以的。

但在實際上難以實現。因為這些國家的金融是封閉的,對外來資金會進行控制。另一方面,這些超高利率的國家本身很容易發生金融危機,有時甚至一兩年要發生一次,你換過去后換回來的時候,匯率已經暴跌了!因此這這種跨幣種的套利,只有專業的國際投資機構能夠運作。

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綜上所述

目前全球各國因為自身的發展周期不一樣,各自的利率水平差異巨大。整體來看,經濟水平越發達的國家,利率相對越低,利率水平與增速一般呈正比。另外,利率水平過高的國家,一般通脹水平很高,甚至會經常發生惡性通脹,匯率也不穩定。隨著當前全球經濟形勢的復雜多變,經濟有放緩預期,各國央行相繼降息,未來仍有進一步降息的預期。而對應想通過匯率差異實現套利,對普通人并不現實。

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